2011年上海財經(jīng)金融碩士初試考試大綱一覽

　　金融學基礎(chǔ)分經(jīng)濟學(微觀經(jīng)濟學與宏觀經(jīng)濟學)、宏觀金融(國際金融與貨幣銀行學)、微觀金融(投資學與公司金融)三部分，各部分各占比1/3。

　　參考書目為：

　　1、《微觀經(jīng)濟學：現(xiàn)代觀點(第七版)》范里安，格致出版社，2009年

　　2、《宏觀經(jīng)濟學》曼昆(Mankiw)，中國人民大學出版社，2005年

　　3、《國際金融學》奚君羊，上海財經(jīng)大學出版社，2008年

　　4、《貨幣銀行學》(第二版)戴國強，高等教育出版社，2005年

　　5、《投資學》金德環(huán)，高等教育出版社，2007年

　　6、《公司理財》(原書第7版)斯蒂芬.羅斯等，機械工業(yè)出版，2007年

　　考試大綱為：

　　微觀經(jīng)濟學部分：

　　一、消費者行為：預(yù)算約束、消費者偏好與效用函數(shù)、消費者最優(yōu)選擇、需求、斯勒茨基方程、消費者剩余

　　二、不確定性：期望(預(yù)期)效用函數(shù)、風險規(guī)避、風險性資產(chǎn)

　　三、生產(chǎn)者行為：技術(shù)、成本最小化、成本曲線、利潤最大化、企業(yè)供給

　　四、競爭性市場：市場需求、行業(yè)供給、短期均衡、長期均衡、經(jīng)濟租金、競爭性市場中的稅收與稅負轉(zhuǎn)嫁

　　五、不完全競爭市場：壟斷定價、價格歧視、自然壟斷、寡頭產(chǎn)量競爭、產(chǎn)量合謀、產(chǎn)量領(lǐng)導(dǎo)者模型、價格領(lǐng)導(dǎo)者模型

　　六、博弈論基礎(chǔ)：支付矩陣、納什均衡、混合策略納什均衡

　　七、一般均衡：交換經(jīng)濟均衡、帕累托有效、均衡與效率(福利經(jīng)濟學第一定理和福利經(jīng)濟學第二定理)

　　八、外部性與公共品

　　宏觀經(jīng)濟學部分：

　　一、國民收入核算與國民收入恒等式

　　二、IS-LM模型

　　1、收入與支出

　　2、IS-LM模型

　　3、IS-LM模型中的財政、貨幣政策

　　4、開放經(jīng)濟下IS-LM模型政策效應(yīng)分析

　　三、總供給與總需求

　　1、總供給與總需求

　　2、失業(yè)與通貨膨脹

　　四、經(jīng)濟增長

　　1、新古典經(jīng)濟增長模型

　　2、內(nèi)生經(jīng)濟增長模型

　　五、消費

　　1、持久性收入消費理論

　　2、不確定條件下的消費行為

　　六、投資

　　1、基本投資理論

　　2、投資的Q理論

　　七、經(jīng)濟周期

　　1、價格錯覺模型

　　2、實際經(jīng)濟周期模型

　　3、粘性價格模型

　　八、宏觀經(jīng)濟政策爭論

　　1、積極與消極政策

　　2、政策時滯與政策效應(yīng)

　　3、規(guī)則與相機抉擇

　　國際金融部分：

　　一、國際收支及宏觀經(jīng)濟均衡

　　1、國際收支的概念、國際收支平衡表的內(nèi)容、各種國際收支理論

　　2、國際收支分析方法、國際收支性質(zhì)上的不平衡及其成因、國際收支的自動調(diào)節(jié)機制

　　3、國際收支的彈性論、吸收論、乘數(shù)論和貨幣論

　　4、國際收支失衡的政策調(diào)節(jié)方法及其效能

　　5、開放經(jīng)濟條件下的內(nèi)部與外部均衡、米德沖突、丁伯根法則和政策分配原則、斯旺模型和蒙代爾模型

　　6、中國的國際收支

　　二、外匯、匯率及匯率制度

　　1、外匯的概念及貨幣的可兌換性、匯率的標價方法及貨幣的升值與貶值、匯率種類、外匯風險、外匯市場的概念、主要的外匯交易

　　2、匯率的決定基礎(chǔ)、各種匯率決定理論、各種外匯交易和外匯風險防范方法

　　3、影響匯率變動的主要因素、匯率變動對經(jīng)濟的影響、購買力平價論、利率平價論、貨幣論(靈活價格貨幣模型和粘性價格貨幣模型)、資產(chǎn)組合論

　　4、固定匯率、浮動匯率及中間匯率制度

　　5、最優(yōu)貨幣區(qū)理論、蒙代爾-弗萊明模型、三元難題、外匯干預(yù)

　　6、中國的匯率制度

　　三、國際儲備和國際貨幣體系

　　1、國際儲備的內(nèi)涵、國際清償力、國際儲備的規(guī)模與結(jié)構(gòu)管理

　　2、多種貨幣儲備體系的成因和特點

　　3、國際金本位制度和儲備貨幣本位制度的運作機制、布雷頓森林體系的建立及其崩潰、買加體系的成因、歐元區(qū)的形成和發(fā)展

　　4、中國的國際儲備管理和人民幣國際化

　　四、國際金融市場、國際資本流動和貨幣危機

　　1、國際金融市場的概念、構(gòu)成、發(fā)展過程

　　2、國際資本市場的涵義和優(yōu)勢

　　3、國際貨幣市場以及歐洲貨幣市場的特點、經(jīng)營活動、優(yōu)劣及其影響

　　4、國際資本流動的主要類型和動因、國際中長期資本流動和國際短期資本流動的形式和特點

　　5、貨幣危機的基本概念及其成因、三代貨幣危機模型的基本機理和經(jīng)濟影響

　　貨幣銀行部分：

　　一、貨幣、信用與利息

　　1、貨幣與貨幣制度：貨幣的起源和發(fā)展、貨幣的職能、貨幣制度、貨幣的層次

　　2、信用：信用的產(chǎn)生與發(fā)展、現(xiàn)代信用的基本形式、各種主要的信用工具、信用的作用

　　3、利息與利率：利息本質(zhì)的理論、利率的種類、利率的作用、利率的決定、利率的結(jié)構(gòu)

　　二、金融市場

　　1、直接融資與間接融資、金融市場的功能、金融市場的分類、金融創(chuàng)新

　　2、貨幣市場：特征、主要工具

　　3、資本市場：特征、主要工具

　　4、其他金融市場與工具：金融衍生產(chǎn)品及市場、外匯市場、黃金市場

　　三、金融機構(gòu)體系

　　1、商業(yè)銀行：產(chǎn)生與發(fā)展、主要業(yè)務(wù)、經(jīng)營管理、巴塞爾協(xié)議

　　2、投資銀行：產(chǎn)生與發(fā)展、主要業(yè)務(wù)、分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營

　　3、其他金融機構(gòu)：存款型、契約型、投資型、政策型

　　4、中央銀行：產(chǎn)生與發(fā)展、主要業(yè)務(wù)、性質(zhì)與地位、職能與作用

　　5、金融危機與金融監(jiān)管：金融危機的原因與表現(xiàn)、金融監(jiān)管的必要性與主要措施

　　四、貨幣理論與政策

　　1、貨幣供給：商業(yè)銀行存款創(chuàng)造、基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù)、喬頓模型、內(nèi)生性與外生性

　　2、貨幣需求：影響貨幣需求的因素、傳統(tǒng)貨幣數(shù)量說、流動性偏好理論及其發(fā)展、現(xiàn)代貨幣數(shù)量說

　　3、貨幣政策：貨幣政策工具、貨幣政策中間目標、貨幣政策最終目標、菲利普斯曲線、單一規(guī)則與相機抉擇、貨幣政策的傳導(dǎo)機制

　　4、通貨膨脹與通貨緊縮：通貨膨脹的度量、成因與治理、通貨緊縮

　　5、金融與經(jīng)濟發(fā)展：金融抑制、金融發(fā)展

　　投資學部分：

　　一、證券市場和證券投資的收益與風險

　　1、基本概念、證券市場的要素及運行

　　(1)證券、投資、金融市場、各類金融工具的概念、特點與分類

　　(2)證券市場主體、證券市場中介

　　(3)證券發(fā)行與交易的方式和運行規(guī)則

　　2、證券投資收益和風險

　　(1)證券投資收益和風險的種類

　　(2)各種收益率的計算

　　(3)投資風險的衡量

　　二、證券投資組合管理

　　1、多樣化與組合構(gòu)成

　　(1)有效集及無差異曲線

　　(2)最佳資產(chǎn)組合的選擇和投資分散化

　　2、有效市場與資本資產(chǎn)定價模型

　　(1)有效市場理論

　　(2)資本資產(chǎn)定價模型

　　3、因素模型與套利定價理論

　　(1)因素模型

　　(2)套利定價理論

　　4、資產(chǎn)配置

　　三、投資工具分析和投資業(yè)績評估

　　1、股票、債券和證券投資基金

　　(1)股票定價模型與股票投資分析

　　(2)債券定價分析與債券組合管理

　　(3)證券投資基金的運作與管理

　　2、期權(quán)和期貨

　　(1)期權(quán)和期貨的原理、功能及品種

　　(2)期權(quán)定價模型與期貨價格決定

　　(3)期權(quán)和期貨的交易機制、交易策略

　　3、投資績效評估

　　公司金融部分：

　　一、公司概論與資本預(yù)算

　　1、公司概論：公司制企業(yè)、公司治理、公司目標、凈營運資本、財務(wù)現(xiàn)金流量

　　2、資本預(yù)算：凈現(xiàn)值、股利折現(xiàn)模型、NPVGO模型、投資回收期、內(nèi)部報酬率、盈利指數(shù)、約當成本法

　　3、風險分析與資本預(yù)算：決策樹、敏感性分析、情景分析、盈虧平衡分析、蒙特卡洛模擬、實物期權(quán)

　　二、資本結(jié)構(gòu)與股利政策

　　1、資本結(jié)構(gòu)：MM定理1、MM定理2、有稅收的MM定理、財務(wù)困境成本、權(quán)衡理論、優(yōu)序融資理論、米勒模型

　　2、杠桿企業(yè)的估值：加權(quán)平均資本成本、APV估值模型、FTE估值模型、WACC估值模型

　　3、股利政策：股利無關(guān)理論、股票回購

　　4、長期融資：IPO折價之謎、私募股權(quán)資本、長期負債發(fā)行、銀團貸款、融資租賃、經(jīng)營租賃

　　三、短期財務(wù)規(guī)劃、現(xiàn)金管理與信用管理

　　1、短期財務(wù)規(guī)劃：經(jīng)營周期、現(xiàn)金周期、可持續(xù)的增長率

　　2、現(xiàn)金管理與信用管理：鮑莫爾模型、米勒-奧爾模型、最優(yōu)信用政策、平均收款期

　　四、企業(yè)并購、破產(chǎn)與重組

　　收購兼并、協(xié)同效應(yīng)、購買法、和解與破產(chǎn)、破產(chǎn)概率的Z值模型